Разместить рекламу  

Обзор фондового рынка России и Украины с 01.12.06 по 08.12.06

Рост мировых цен на нефть после публикации о снижении запасов нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю и благоприятные российские корпоративные события оказали положительное влияние на динамику фондового рынка на протяжении всей прошедшей недели.

Индекс РТС за неделю вырос с 1780,51 пункта до 1850,69, преодолев психологически важную отметку в 1800 пунктов, индекс ММВБ так же преодолев отметку 1600 пунктов в среду на закрытии недели в пятницу 8.12.06г. показал 1613,27 пункта.

Практически все акции сектора «голубых фишек» показывали на прошлой неделе тенденцию к росту.

Акции компаний нефтегазового сектора на протяжения практически всей недели показывали устойчивый рост и только к концу недели (четверг и пятница), как и следовало ожидать, небольшая коррекция, немного понизила общий недельный рост. Лидером роста, безусловно стали акции Сургутнефтегаза (+7,99%). На этом фоне диссонансом выделяются акции ЮКОСа, вторую неделю показывающее постепенное падение. На прошлой неделе данные акции упали в цене еще на 4,7%

Изменение цен акций нефтяного сектора за период с 1.12 по 8.12.06г.

Акции Цена*на 1.12.06 Цена*на 8.12.06 Изменения (%) Тренд за неделю
РТС ($)
Сургутнефтегаз (SNGS) 1,3890 1,5000 +7,99 рост
Татнефть (TATN) 4,8500 4,9500 +2,06 рост
ЛУКОЙЛ (LKOH) 89,5000 90,65 +1,28 рост
ЮКОС (YUKO) 0,5250 0,5000 -4,76 падение
ММВБ (руб)
Сургутнефтегаз 35,95 39,24 +9,15 рост
Роснефть 237,70 248,52 +4,55 рост
Татнефть 127,50 129,49 +1,56 рост
ЛУКОЙЛ 2340,00 2373,91 +1,45 рост
ГАЗПРОМ 303,49 305,7 +0,73 рост
Газпромнефть 110 111,24 +1,13 флэт

Остальные «голубые фишки» российского фондового рынка продемонстрировали следующую тенденцию:

- продолжался уверенный рост акций энергогенерирующих компаний во главе с РАО ЕЭС. Частично это связывают с заявлением А.Чубайса о начале реорганизации холдинга. Тем не менее, ряд экспертов считают, что данные акции несколько «перегреты»;

- продолжился рост акций телекоммуникационных компаний;

- небольшой рост акций металлургических компаний и компаний, связанных с производством цветных металлов (никель, золото);

- обновили исторические максимумы акции Сбербанка на ММВБ, после новостей об уменьшенной допэмиссии.

Изменение цен «голубых фишек» за период с 1.12. по 8.12.06г.

Акции Цена*на 1.12.06 Цена*на 8.12.06 Изменения (%) Тренд за неделю
РТС ($)
Сбербанк (SBER) 2490 2795 +12,24 рост
РАО ЕЭС (EESR) 0.9620 1,004 +4,36 рост
ГМК Нор. Ник. (GMKN) 151,5 154,0 +3,63 рост
Ростелеком (RTKM) 6,3750 6,45000 +1,17 рост
Северсталь (CHMF) 11.75 11,7 -0,43 флэт
ММВБ (руб)
Сбербанк 65369 73849,99 +12,97 рост
РАО ЕЭС 22,01 24,238 +10,12 рост
Ростелеком 166,57 171,3 +2,83 рост
МТС 218,5 222,9 +2,01 флэт
ГМК ННикель 3980 4026 +1,15 флэт

* - показана цена последней сделки дня

Наши прогнозы на следующую неделю:

По акциям нефтегазовых компаний – в начале недели предполагается небольшая коррекция (небольшой откат), в дальнейшем возможен небольшой рост (в зависимости от изменения мировых цен на энергоносители);

РАО ЕЭС – предварительные сообщения о том, что дивиденды за 2006 год выплачиваться не будут, возможно, приостановят рост данных акций, однако пока наблюдается устойчивая тенденция к росту. Рынок данных акций считается «перегретым», очень возможно скорое падение.

Сбербанк – ожидаем небольшую коррекцию, с переходом во флэт;

Северсталь, НорНикель – пока флэт с небольшой тенденцией к росту, четкий тренд не просматривается;

Ростелеком, МТС – перспективы – небольшой рост с коррекцией к концу недели.

Обзор фондового рынка Украины с 04.12 – 08.12.06г.

Падение доллара на мировых рынках и небольшой рост цен на нефть не оказал на фондовый рынок Украины заметного влияния.

К новостям, которые могут заинтересовать инвесторов можно отнести включение в список ПФТС акций четырех новых предприятий: акции ОАО «Ковельмолоко" (код в ПФТС - KMOL), инвестиционные сертификаты ООО "КУА "ГЛОБУС МЕНЕДЖМЕНТ" НЗВПИФ "Трансинвест" (код в ПФТС - IFTIV), акции ОАО "Гемопласт" (Код в ПФТС - HEMO), акции ОАО "Кредобанк" (код в ПФТС - ZUKB).

6 декабря правительство утвердило список из 595 предприятий планируемые к приватизации в 2007 году. Среди них – 12 облэнерго, часть угольных предприятий, 10 сахарных заводов, несколько предприятий авиационной отрасли, предприятия машиностроения и металлургии – в частности ОАО «Никопольский южнотрубный завод», а так же наиболее известные – Одесский припортовой завод и Укртелеком (UTEL).

Индекс ПФТС за неделю показал рост на 15,53 пункта (+3,46%) и составил 463,7 общий объем торгов немного понизился до 393,44 млн. грн. (-6,07%) против 418,9 млн. грн. Рост количества сделок на протяжении трех последних недель (361, 377 и 525 на прошлой) говорит об устойчивой тенденции фондового рынка и росте его ликвидности.

Несмотря на некоторое снижение общего объема торгов, совокупный спрос и предложение продолжали расти, и составили: спрос – 125,26 млн. грн. (+11,37%) предложение – 181,61 млн. грн. (+3,16%).

Структура торгов Ценными бумагами в ПФТС за период 04.12 – 08.12.06г.

Вид ЦБ Кол-во сделок Изм. за неделю (%) Объем торгов (млн. грн) Доля в общем объеме (%) Изм. за неделю (%)
Акции 489 +42,2 126,8 32,2 +86,33
Корпоративные облигации 29 +7,4 227,2 57,8 +19,23
Инвестиционные сертификаты 1 -50,0 0,085 0,0 -70,58
Облигации местных займов 3 0 27,9 7,1 +36,03
Государственные облигации 3 +300 11,4 2,9 -91,34
Всего 525   393,4 100,00  

Уже вторую неделю практически по всем составляющим рынка наблюдается устойчивый рост. Особый оптимизм вселяет увеличение как количества 489 против 344 (+42,2%), так и объемов сделок по акциям 126,8 млн. грн. против 68,05 (+86,33%). Удельный вес операций с акциями составил почти треть всех операций рынка. Рынок корпоративных облигаций также показывает устойчивый и стабильный рост. Количество сделок с акциями и корпоративными облигациями составили 98,6% всех операций рынка. На долю этих ценных бумаг приходится 90% объема всех операций. Относительно стабильно торгуются уже вторую неделю облигации местных займов – 3 сделки в неделю с поступательным увеличением объемов (на прошлой неделе – почти на треть с 20,51 млн. грн. до 27,9 млн. грн.). Государственные облигации были размещены на сумму 11,4 млн. грн.

Рынок акций. Уже третью продолжается устойчивая тенденция роста спроса (+13.48%) - 44,43 млн. грн. и предложения (+3.04%) 54,28 млн.грн. на фоне динамично уменьшающейся разницы между спросом и предложением (9,85 млн. грн. против 13,52 млн.грн. и 17,5 в течении 3-х последних недель.

Наиболее торгуемые (по величине объемов заключенных сделок) стали акции 2-х банков – («Укрсоцбанк» (USCB) и «Райффазенбанк АВАЛЬ» (BAVL) – 69,78 млн. грн. и 2,63 млн. грн. соответственно. Всего 37 сделок.

Как всегда на высоте акции «Укртелекома» (UTEL) – 58 сделок, с объемом 5,94 млн. грн.

В первой двадцатке остаются акции энергогегнерирующих компаний – 57 сделок, объемом около 9 млн. грн. и акции металлургических заводов – 89 сделок с объемом – 8,5 млн. грн.

Сохранила свои позии и „Укрнефть” (UNAF) – 38 сделок с объемом 4,04 млн. грн.

Рынок корпоративных облигаций. Относительно стабилен. 29 сделок против 27 на предыдущей неделе при росте объема торгов по данной секции на 19,23% до 227,2 млн. грн. Соотношение спроса и предложения – 63,25 млн. грн. (+13,6%) и 114,40 млн. грн. (+3,72%) соответственно.

Инвестиционные сертификаты. Одна сделка на сумму 85,5 тыс. грн.

Облигации местных займов. Всего 3 сделки, на общую сумму 27,9 млн.н.

Государственные облигации. Размещены государственные облигации на сумму 11,4 млн.грн.

Лидеры роста

Название код Покупка Название код Продажа
грн. изм.% грн. изм.%
Новомоск трубный NVTR 49.000 +13.95 Новомоск трубный NVTR 51.800 +12.85
Днепрошина DNSH 53.000 +13.37 Луганстепловоз LTPL 2.240 +10.89
Западэнерго ZAEN 240.100 +9.14 Азовобщемаш AZGM 16.990 +9.68

Лидеры падения

Название код Покупка Название код Продажа
грн. изм. % грн. изм.%
Запор коксохим ZACO 4.500 -12.62 Запор. з-д феррспл ZFER 0.400 -11.11
ЛуАЗ LUAZ 0.650 -5.80 "Славутич" SLAV 4.500 -10.00
Азовсталь AZST 1.650 -1.79 Запор коксохим ZACO 5.650 -1.74

Читать еще