Разместить рекламу  

Обзор фондового рынка Украины с 13.11.06 по 17.11.06

За прошедшую неделю особых событий на рынке не произошло. 17 ноября состоялось внеочередное собрание акционеров крупнейшей нефтяной компании Украины "Укрнафта". Несмотря на внеочередность собрания, никаких кардинальных изменений в управлении компании не произошло. Было переизбрано шесть членов Наблюдательного Совета из 11-ти. Главой правления остался Игорь Палица.

Индекс ПФТС за неделю повысился на 8,01 пункта (+1,91%) и составил 427,00, общий объем торгов практически остался на том же уровне 316,3млн.грн. (+0,35%) против 314,3 млн. грн. Однако заметное - более чем двукратное - увеличение количества сделок 326 против 159 вселяет оптимизм.

За прошедшую неделю так же характерна тенденция увеличения объемов спроса 102,74млн. грн. (+1.58%) и снижения объемов предложения 193,24млн. Грн. (-1.58%)

Структура торгов Ценными бумагами в ПФТС за период 13.11 – 17.11.06г.

Вид ЦБ Кол-во сделок Изм. за неделю (%) Объем торгов (млн. грн) Доля в общем объеме (%) Изм. за неделю (%)
Акции 276 +22,6 41,4 13,0 -325,9
Корпоративные облигации 47 +74 234,2 74,0 +104,9
Инвестиционные сертификаты
Облигации местных займов 3 0 40,7 13,0 +3600,0
Государственные облигации
Всего 326   316,3 100  

Как видно из таблицы, выросла активность по операциям с корпоративными облигациями и акциями (количество сделок), что в целом позволяет надеяться на улучшение ликвидности данного сектора рынка. Тем не менее, почти в три раза уменьшился объем сделок по акциям в целом.

Рынок акций. Продолжающаяся тенденция роста спроса - +5.23% (34,25 млн.грн.) и небольшое снижение объемов предложения (-1.66%) 51,53 млн.грн. позволяют делать оптимистические прогнозы для данного сектора рынка, учитывая практически неизменную разницу между спросом и предложением - порядка 17,5 млн.грн. на протяжении 3 последних недель.

Лидерами торгов на этой недели стали акции энергетических компаний. Торги прошли по 10 эмитентам. Объем сделок – 15,46 млн.грн. (38 сделок). Второе место по объему торгов за предприятиями горно-металлургического комплекса – 13,58 млн. грн. Количество заключенных сделок – 77. Акции банков представлены всего тремя эмитентами («Укрсоцбанк» (USCB), «Райффазенбанк АВАЛЬ» (BAVL), и банка «Форум» (FORM). Общий объем операций составил 4,9 млн. грн. Четвертое место на прошлой неделе по объему торгов за акциями машиностроительных предприятий – 3,7 млн. грн. при 62 сделках (торговалось 12 эмитентов). Акции нефтедобывающих и перерабатывающих предприятий закрывают пятерку отраслей, чьи объемы торгов на прошлой неделе превысили 1 млн. грн. Это акции «Укрнефти» (UNAF), НПЗ «Галитчина» (HANZ) и концерн «Галнефтегаз» (GLNG). Количество сделок 18, объем сделок – 1,2 млн. грн.

Наиболее динамично показывают рост котировок «энергетические» акции. В среднем рост цен по данному сектору составил от 5-8%. Советуем присмотреться к акциям «Западэнерго» (ZAEN) и «Центрэнерго» (CEEN) любителям спекулятивных операций. У данных акций наименьший спрэд (0,85% и 0,93% соответственно) что подтверждает их высокую ликвидность.

К лидерам падения, мы бы отнесли акции машиностроительных предприятий. За исключением «Дружковского машиностроительного завода» (DRMZ) и «Стахановского вагоностроительного завода» (SVGZ ) практически все акции потеряли в цене. Лидерами падения, безусловно, стали акции «Харьковского машиностроительного завода» (HMBZ) и предприятия «НОРД» (NORD). Высока вероятность, что в данном секторе продолжится «медвежья» тенденция до конца года.

Банковский сектор, несмотря на некоторое падение котировок, будет, несомненно, привлекателен среднесрочным инвесторам. Экономико-финансовые показатели деятельности банков за 10 месяцев показывают устойчивую динамику роста объемов прибыли. А некоторый откат котировок создает удачный повод для покупки таких ценных бумаг.

Акции нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих предприятий достаточно чувствительны к изменениям цены на энергоносители не только на мировом рынке, но и в значительной степени в России. Наиболее привлекательными в плане долгосрочных инвестиций являются, акции «Укрнефти». Небольшой спрэд, постоянно большие объемы торгов, преемственность и стабильность управленческо-менеджерского персонала при сохранении тенденции экономических показателей к росту – без сомнения будут привлекательны для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. (При сохранении или небольшом снижении цены нефти на мировых рынках).

Рынок корпоративных облигаций. На этой неделе продемонстрировал относительную стабильность. Спрос и предложение практически не изменились. Спрос 52,74 млн. грн. (-0.18%), предложение 132,30 млн. грн. (-1.00%) при 46 сделках.

Лидером по объему продаж и количеству сделок стали облигации Крымского предприятия «Дружба народов Новая (серии B) (ODRNB) – 9 сделок на общую сумму 61,2 млн.грн. С облигациями остальных эмитентов в течении недели прошли по 1-2 сделки. Наибольшии объемы прошли по ценным бкмагам КБ "Хрещатик" (серія E) (OBXRE) – 20,7 млн. грн., фирмы «Кернел-Трейд (серия B) (OKRTB) – 18,7млн. грн., ООО «Фуршет» (COFSHB) (серия B) - 18,1 млн. грн., Инфинити (серия A) (OINFA) – 15,8 млн.

Практически все облигации (за исключением ПП"Киев-Конти" (серія A) (OKKOA) Укршампиньон (серия D) (OSHMD) немного подросли в цене в среднем на 0,2% - 0,5%.

В целом на рынке корпоративных облигаций практически все бумаги, за исключением Концерн Галнафтогаз (серія E), Фуршет (серія C) и Комфорт-Інвест (серія L) наблюдается устойчивый рос.

Облигации местных займов. На прошлой недели прошли торги облигациями Донецкого городского Совета (серии C) – 2 сделки на сумму 305 млн. грн. и одна – с облигациями Запорожского городского Совета (серия B) на сумму – 10,2 млн. грн. Оба эмитента подросли в цене (+0,68%) и (+1,14%) соответственно.

Государственные облигации. На прошлой недели не торговались.

Изменения котировок по «голубым фишкам» за период 13.11 – 17.11.06г.

Уровень листинга и название Код Сделок покупка продажа цена посл сделки Обем грн, объем шт, Спрэд %
грн, изм грн, изм грн, изм
1 Укртелеком UTEL 7 0,84 -0,31% 0,856 -0,35% 0,855 1,77% 461 167,50 543 500 1,90
1 Западэнерго ZAEN 15 215 8,31% 217 7,48% 213 6,50% 10 899 345,00 53 250 0,93
1 Укрсоцбанк USCB 9 1,73 0,44% 1,752 -0,09% 1,74 -0,13% 3 821 422,21 2 188 132 1,27
1 Центрэнерго CEEN 13 5,9 1,72% 5,95 1,97% 5,909 1,87% 3 235 974,50 550 000 0,85
1 Укрнефть UNAF 16 300 0,67% 303 -0,33% 301,485 0,39% 1 166 903,00 3 879 1,00
1 Днепрэнерго DNEN 4 546 3,02% 590 1,72% 573 6,11% 278 300,00 500 8,06
1 Киевэнерго KIEN 3 6,83 1,79% 7,5 -2,60% 7,35 -1,34% 174 450,00 25 000 9,81
1 Донбассэнерго DOEN 1 39,5 3,11% 41,99 0,10% 41 4,33% 41 000,00 1 000 6,30
1 Стирол STIR 1 69,9   73 -1,35% 71,7 -1,17% 20 076,00 280 4,43
2 Нижднепр трубный NITR 11 75 4,17% 78,4 4,53% 77,5 6,90% 1 131 029,65 15 168 4,53
2 Аваль BAVL 24 0,455 -2,15% 0,468 -2,60% 0,46 -2,13% 1 029 160,00 2 275 000 2,86
2 Мариуп з-д тяжмаш MZVM 21 45,3 -5,63% 47,5 -5,57% 47,5 -5,94% 908 364,99 19 450 4,86
2 Мотор Сич MSICH 9 385 -1,79% 395 -0,50% 393 -0,76% 588 301,00 1 502 2,60
2 Новомоск трубный NVTR 3 34,5 7,48% 37 12,12% 36,8 15,00% 565 400,00 15 400 7,25
2 Миттал Стил Крив Рог KSTL 2 4,63 2,89% 4,825 3,99% 4,6 2,22% 280 050,00 61 000 4,21
2 Сумск НВО им.Фрунзе SMASH 11 15,95 -6,83% 17 -4,49% 16,8 -7,39% 254 080,00 15 200 6,58
2 Запорожкокс ZACO 2 5,15   6,1 -3,17% 5,885 -1,92% 192 033,60 33 036 18,45
2 Луганстепловоз LTPL 7 1,8 -10,89% 1,95 -7,14% 1,96 -3,97% 278 449,60 140 320 8,33
2 Азовсталь AZST 6 1,62 1,7 1,19% 1,64 389 653,52 236 496 4,94